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远期外汇交易是什么?远期外汇交易的主要作用及交易方式

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外汇百科

远期外汇交易的释义>>

远期外汇交易(Forward Exchange Transaction)又称期汇交易,是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的交易。

远期外汇交易的主要作用>>

1、保值。

远期外汇交易不但是进出口商的外汇风险防范工具,也是银行等外汇市场参与者轧平头寸的重要手段。进出口商与外汇银行进行远期外汇买卖后,进出口商的远期外汇风险就转嫁给了外汇银行。外汇银行在与客户进行远期外汇买卖后,会产生远期外汇头寸,必须通过银行间远期外汇市场将持有的外汇头寸轧平,以防范汇率变动所可能造成的损失。

2、套利。

从理论上来说,当市场上存在某种非均衡状态时,就会存在套利机会,也就是说,资金持有者可以选择一种相对其它方法能使自己获利更多的投资方式获取利润。远期外汇交易是外汇借贷者利用价差获取利润的重要工具。值得一提的是,从理论上来说,这种套利行为是使国际金融市场中的一价定律得以实现的重要因素之一。

3、投机。

外汇投机是因预期未来某一时点的即期汇率与目前的远期汇率不同而产生。在不考虑其它因素的情况下,如果预期未来某一时点的即期汇率大于目前的远期汇率,则投机者购买远期外汇,到时按约定的远期汇率办理交割取得外汇,然后在市场上抛售,从中赚取差价利润。反之,如果预期未来某一时点的即期汇率小于目前的远期汇率,则投机者卖出远期外汇,到时按市场汇率购买外汇,然后在远期市场上抛售,从中赚取差价利润。

远期外汇交易的交易方式>>

直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内,如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。

远期交易的报价>>

在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。 

远期外汇交易的释义>>

远期外汇交易(Forward Exchange Transaction)又称期汇交易,是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的交易。

远期外汇交易的主要作用>>

1、保值。

远期外汇交易不但是进出口商的外汇风险防范工具,也是银行等外汇市场参与者轧平头寸的重要手段。进出口商与外汇银行进行远期外汇买卖后,进出口商的远期外汇风险就转嫁给了外汇银行。外汇银行在与客户进行远期外汇买卖后,会产生远期外汇头寸,必须通过银行间远期外汇市场将持有的外汇头寸轧平,以防范汇率变动所可能造成的损失。

2、套利。

从理论上来说,当市场上存在某种非均衡状态时,就会存在套利机会,也就是说,资金持有者可以选择一种相对其它方法能使自己获利更多的投资方式获取利润。远期外汇交易是外汇借贷者利用价差获取利润的重要工具。值得一提的是,从理论上来说,这种套利行为是使国际金融市场中的一价定律得以实现的重要因素之一。

3、投机。

外汇投机是因预期未来某一时点的即期汇率与目前的远期汇率不同而产生。在不考虑其它因素的情况下,如果预期未来某一时点的即期汇率大于目前的远期汇率,则投机者购买远期外汇,到时按约定的远期汇率办理交割取得外汇,然后在市场上抛售,从中赚取差价利润。反之,如果预期未来某一时点的即期汇率小于目前的远期汇率,则投机者卖出远期外汇,到时按市场汇率购买外汇,然后在远期市场上抛售,从中赚取差价利润。

远期外汇交易的交易方式>>

直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内,如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。

远期交易的报价>>

在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。 

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