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风险系数是什么?股票和期货的风险哪个更大?

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风险系数是风险管理学科中的一个名词,它是指用具体的数值来表示风险程度的方法。最常用的是道氏火灾与爆炸指数(简称道指)。

它的基本原理是:衡量损失的可能性并以数值表示出来,用于比较并对每年的变化进行管理。

风险系数是评估基金风险的指标,通常是以标准差贝他系数、与夏普指数三项来表示。

标准差

标准差是衡量基金报酬率的波动程度,当标准差越小,表示其净值波动程度越小,风险程度越小;

贝他系数

贝他系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度,根据投资理论定义,全体市场本身的贝他系数为1,若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度,则贝他系数大于1,贝他值愈大,则该基金的风险性以及获利的潜能也就愈高;

夏普指数

夏普指数则为衡量基金承担每单位风险所获致之额外报酬,数字越高,表示基金在考量风险因素后的回报情况越高,是较佳的基金。

投资组合总β系数:=本组合中各单个投资品种占总投资额度的比例 *本品种的贝塔系数累计相加。

投资者拥有的股票往往不止一只,当拥有一个股票投资组合时,就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成,第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1,βn为第n个股票的β系数。

则有:β=X1β1+X2β2+……+Xnβn

股票和期货的风险哪个更大?>>

期货风险比股票要大一些,因为期货是保证金交易,扩大收益的同时扩大了风险。股票只有买方承担风险,而期货则是只要交易,无论做多做空都要承担价格波动带来的风险,这是由期货采用保证金交易形式而决定的。投资者在期货交易中只需要缴纳合约价值5%-10%的保证金就可以交易,相当于杠杠比率放大20-10倍,期货市场的高风险就体现在杠杆效应上。

其实与股票和房地产相比,期货市场上只要你跟对了趋势(没有做反),下跌的时候也一样可以賺大钱,这一点就与股票和房地产只能在上涨的时候才能赚銭是完全不同的。也就是说,期货投资相对来说机会要多得多,即使你一时操作失误亏了大钱,只要你即使止损并反手操作,后市有大把的机会让你赚回来甚至反过来由亏大钱变成赚大钱。

而这一点在股票市场上是很难做到的,炒股票的人都知道,一旦被深深套牢,如果想等到解套,很可能需要等待几个月甚至几年的时间,无数的投资机会就这样浪费了,光阴也就虚度了。

答案已经很明白了,一种投资的风险是否很大最关键是要看是否有足够多的机会让我们去弥补亏损并且风险是否可控。一个很明显的对比例子就是赌博,因为桌上开出的牌一旦亮出即马上知道输赢了,只有结果没有过程,风险是无法控制的。

而期货投资(股票投资也是一样)是有过程的(价格是波动的),风险的大小是可以控制的,因为你可以随时止损将风险控制在最小范围,但在你赚钱的情况下却可以耐心守住让你的盈利放到最大,唯一的区别是,股票和其他的现货投资只能在价格上涨的时候才能赚钱,而期货投资无论价格上涨还是下跌都可以赚钱(前提是你的方向没有错)。

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风险系数是风险管理学科中的一个名词,它是指用具体的数值来表示风险程度的方法。最常用的是道氏火灾与爆炸指数(简称道指)。

它的基本原理是:衡量损失的可能性并以数值表示出来,用于比较并对每年的变化进行管理。

风险系数是评估基金风险的指标,通常是以标准差贝他系数、与夏普指数三项来表示。

标准差

标准差是衡量基金报酬率的波动程度,当标准差越小,表示其净值波动程度越小,风险程度越小;

贝他系数

贝他系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度,根据投资理论定义,全体市场本身的贝他系数为1,若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度,则贝他系数大于1,贝他值愈大,则该基金的风险性以及获利的潜能也就愈高;

夏普指数

夏普指数则为衡量基金承担每单位风险所获致之额外报酬,数字越高,表示基金在考量风险因素后的回报情况越高,是较佳的基金。

投资组合总β系数:=本组合中各单个投资品种占总投资额度的比例 *本品种的贝塔系数累计相加。

投资者拥有的股票往往不止一只,当拥有一个股票投资组合时,就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成,第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1,βn为第n个股票的β系数。

则有:β=X1β1+X2β2+……+Xnβn

股票和期货的风险哪个更大?>>

期货风险比股票要大一些,因为期货是保证金交易,扩大收益的同时扩大了风险。股票只有买方承担风险,而期货则是只要交易,无论做多做空都要承担价格波动带来的风险,这是由期货采用保证金交易形式而决定的。投资者在期货交易中只需要缴纳合约价值5%-10%的保证金就可以交易,相当于杠杠比率放大20-10倍,期货市场的高风险就体现在杠杆效应上。

其实与股票和房地产相比,期货市场上只要你跟对了趋势(没有做反),下跌的时候也一样可以賺大钱,这一点就与股票和房地产只能在上涨的时候才能赚銭是完全不同的。也就是说,期货投资相对来说机会要多得多,即使你一时操作失误亏了大钱,只要你即使止损并反手操作,后市有大把的机会让你赚回来甚至反过来由亏大钱变成赚大钱。

而这一点在股票市场上是很难做到的,炒股票的人都知道,一旦被深深套牢,如果想等到解套,很可能需要等待几个月甚至几年的时间,无数的投资机会就这样浪费了,光阴也就虚度了。

答案已经很明白了,一种投资的风险是否很大最关键是要看是否有足够多的机会让我们去弥补亏损并且风险是否可控。一个很明显的对比例子就是赌博,因为桌上开出的牌一旦亮出即马上知道输赢了,只有结果没有过程,风险是无法控制的。

而期货投资(股票投资也是一样)是有过程的(价格是波动的),风险的大小是可以控制的,因为你可以随时止损将风险控制在最小范围,但在你赚钱的情况下却可以耐心守住让你的盈利放到最大,唯一的区别是,股票和其他的现货投资只能在价格上涨的时候才能赚钱,而期货投资无论价格上涨还是下跌都可以赚钱(前提是你的方向没有错)。

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