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掉期交易是什么意思?掉期与互换的区别

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掉期交易释义>>

掉期交易(Swap Transaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。

掉期交易

更为准确的说,掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流(Cash Flow)的交易。

较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。

货币掉期交易,是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。

利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。

掉期交易特点>>

(1)买与卖是有意识地同时进行的

(2)买与卖的货币种类相同,金额相等

(3)买卖交割期限不相同

掉期与互换的区别>>

(1)表现形式不同。掉期是外汇市场上的一种交易方法。而互换则以合约的形式表现,是一种衍生工具。

(2)交易场所不同。掉期是在外汇市场上进行的。互换则在专门的互换市场上交易。

(3)期限不同。互换市场上的互换交易是指1年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是1年以内的货币交易。

(4)业务操作不同。互换交易有两种:利率互换和货币互换。外汇市场上的掉期交易是指在一个交割日售出一种货币以换取另一种货币,并在此后某日做反向外汇交易,其间不包括利率的交换,且前后两个方向相反的交易的汇率是不一致的,两个汇率之差是按照两种交易货币的市场利差计算出的升水或贴水。

(5)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具,外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。

 

掉期交易释义>>

掉期交易(Swap Transaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。

掉期交易

更为准确的说,掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流(Cash Flow)的交易。

较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。

货币掉期交易,是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。

利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。

掉期交易特点>>

(1)买与卖是有意识地同时进行的

(2)买与卖的货币种类相同,金额相等

(3)买卖交割期限不相同

掉期与互换的区别>>

(1)表现形式不同。掉期是外汇市场上的一种交易方法。而互换则以合约的形式表现,是一种衍生工具。

(2)交易场所不同。掉期是在外汇市场上进行的。互换则在专门的互换市场上交易。

(3)期限不同。互换市场上的互换交易是指1年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是1年以内的货币交易。

(4)业务操作不同。互换交易有两种:利率互换和货币互换。外汇市场上的掉期交易是指在一个交割日售出一种货币以换取另一种货币,并在此后某日做反向外汇交易,其间不包括利率的交换,且前后两个方向相反的交易的汇率是不一致的,两个汇率之差是按照两种交易货币的市场利差计算出的升水或贴水。

(5)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具,外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。

 

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