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融资融券是什么?融资融券放开后带来的好处是什么?

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融资融券释义>>

所谓融资融券简单来说就是“借”,融资是借钱买证券,融券是借证券来卖。证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;借证券来卖以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

融资融券即是融资融券交易,又称“证券信用交易”或“保证金交易”,也就是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看,融资融券制度是一项基本的信用交易制度。

目前国际上流行的融资融券模式基本有四种:证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

融资融券放开后带来的好处>>

1、稳定价格:

在完善的市场交易体系下,信用交易制度发挥其稳定价格效用。当市场投机过度或是做庄使股价暴涨时,投资者可通过融券卖出方式沽出股票,从而促使股价下跌;反之,当某一股票价值低估时,投资者可通过融资买进方式购入股票,从而促使股价上涨。

2、缓解市场资金压力:

目前存多种方式实现证券公司的融资渠道,故而融资的放开以及银行资金的入市会分开进行。在股市低迷时期,对于基金这类需要资金调节的机构来说,不仅能解燃眉之急,也会带来相当不错的投资收益。

3、刺激A股市场活跃:

融资融券业务有利于市场交投的活跃,利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。

4、改善券商生存环境:

融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外,还可以衍生出很多产品创新机会,并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。

5、多层次证券市场的基础:

融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。

融资融券的风险>>

融资融券作为一项创新交易机制,在为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变 “单边市”的发展模式的同时,也蕴含着比以往普通交易更复杂的风险。

股指期货、融资融券以及做空机制等是有关联的,各个方面将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大效应。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用,反而会进一步加剧市场波动。

其风险表现在一方面透支比例过大,一旦股价下跌,其损失会加倍;另一方面当大盘指数走熊时,信用交易有助跌作用。除具有普通交易具有的市场风险外,融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险,以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前,必须对相关风险有清醒的认知,才能最大程度避免损失、实现收益。

融资融券释义>>

所谓融资融券简单来说就是“借”,融资是借钱买证券,融券是借证券来卖。证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;借证券来卖以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

融资融券即是融资融券交易,又称“证券信用交易”或“保证金交易”,也就是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看,融资融券制度是一项基本的信用交易制度。

目前国际上流行的融资融券模式基本有四种:证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

融资融券放开后带来的好处>>

1、稳定价格:

在完善的市场交易体系下,信用交易制度发挥其稳定价格效用。当市场投机过度或是做庄使股价暴涨时,投资者可通过融券卖出方式沽出股票,从而促使股价下跌;反之,当某一股票价值低估时,投资者可通过融资买进方式购入股票,从而促使股价上涨。

2、缓解市场资金压力:

目前存多种方式实现证券公司的融资渠道,故而融资的放开以及银行资金的入市会分开进行。在股市低迷时期,对于基金这类需要资金调节的机构来说,不仅能解燃眉之急,也会带来相当不错的投资收益。

3、刺激A股市场活跃:

融资融券业务有利于市场交投的活跃,利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。

4、改善券商生存环境:

融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外,还可以衍生出很多产品创新机会,并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。

5、多层次证券市场的基础:

融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。

融资融券的风险>>

融资融券作为一项创新交易机制,在为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变 “单边市”的发展模式的同时,也蕴含着比以往普通交易更复杂的风险。

股指期货、融资融券以及做空机制等是有关联的,各个方面将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大效应。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用,反而会进一步加剧市场波动。

其风险表现在一方面透支比例过大,一旦股价下跌,其损失会加倍;另一方面当大盘指数走熊时,信用交易有助跌作用。除具有普通交易具有的市场风险外,融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险,以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前,必须对相关风险有清醒的认知,才能最大程度避免损失、实现收益。

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