股民学院
小麦财经
小麦财经
首页 >
>
股民学院 >
选牛股要看业绩,在ST股中智取万金

选牛股要看业绩,在ST股中智取万金

2020-03-26 13:19:17
来源:
金评汇
  要想选牛股,除了看重公司所在的行业前景外,考核公司本身质地最重要的指标是什么?净利润增长率。据WIND数据库显示,在江苏籍上市公司中,剔除常年亏损的、净利润波动比较大的以及IPO重启以后的公司,统计在内的97家公司净利润年复合增长率在7%—8%左右,显示江苏不少股票本身质地不错。
 
  另外,现金分红情况和股本扩张能力也是考核牛股的重要指标,可喜的是,江苏上市公司在这两方面的表现大多不错。
 
  牛股业绩与股价齐飞
 
  wind数据显示,统计在内的97家公司中,净利润年复合增长率排名前十的公司并不是新面孔,它们同时占据了“股价年复合增长率前十”榜单(详见12 月1日快报A15版)的多数席位。A股的风向标——苏宁电器上市6年,公司股价年复合增长率为73.28%,在江苏籍公司中排名仅次于上市两三年的鱼跃医疗(加入自选股,参加模拟炒股)与金螳螂(加入自选股,参加模拟炒股)。苏宁股价节节攀升的背后,是公司业绩的强有力支撑。2004年苏宁电器上市,首年净利润为1.9048亿,截止到去年年报净利润已增长到了 29.885亿,净利润年均复合增长率高达74.63%,与公司股价涨幅高度一致。除了苏宁电器外,公司业绩与股价齐头并进的还有鱼跃医疗、金螳螂、恩华药业(加入自选股,参加模拟炒股)、中材科技(加入自选股,参加模拟炒股)、新海宜(加入自选股,参加模拟炒股)、海陆重工(加入自选股,参加模拟炒股),这7家公司同时入围净利润年复合增长率前十与股价年复合增长率前十。
 
  需要警惕的是,1993年上市的元老级公司中,除了南京新百(加入自选股,参加模拟炒股)保持了26.19%的年复合净利润增长率外,红太阳(加入自选股,参加模拟炒股)呈亏损状态,太极实业(加入自选股,参加模拟炒股)净利润年复合增长率仅4.8%。而上述净利润年均复合增长率前十强的公司平均上市年限仅3.4年,除了苏宁电器较早外,剩余的9只均是2006年至2008年涉足资本市场的。这些上市时间并不太长的牛股,能否经得住时间和市场的考验还需有待验证。
 
  可见,支持股价长期走牛的还是业绩增长,题材股只能疯狂一时。
 
  留意3只潜力股
 
  除了上述7只同时入围股价年复合增长率前十与净利润年复合增长率前十的股票外,还有3家企业值得投资者注意,它们是红宝丽(加入自选股,参加模拟炒股)、东源电器、南京银行(加入自选股,参加模拟炒股)。 WIND数据库显示,红宝丽2007年9月上市,已上市3年,净利润由上市首年的0.5954亿增长到了去年年报的1.0795亿,净利润年均复合增长率高达49.25%,在江苏籍公司中名列第三。但就是这只牛股,目前股价尚未启动。红宝丽上市首日收盘价为48.04元,复权后的价格目前在56元左右,股价年复合增长率仅有5.22%,跟其净利润年复合增长率极不对称。不过,值得注意的是,尽管红宝丽业绩相当不错,但上市首日涨幅高达300%,也许上市首日透支了一部分上涨空间。
 
  同红宝丽同年上市的南京银行净利润年复合增长率也相当惊艳,为37.46%,但其股价年复合增长率为负,显示公司尚未回到上市首日收盘价。南京银行发行价为11元,首日收盘价为18.94元,目前复权价为15元左右,股价仍被压抑着。
 
  而另一潜力股东源电器2006年上市首年净利润为0.2835亿,去年年报已增加到0.4317亿,前三年净利润年复合增长率为37.92%,位居江苏籍公司的第7名。而东源电器股价年复合增长率却为26%,并未跟上净利润增长幅度,在良好业绩的支撑下,后期股价或有较大增长幅度。 俗语说:“君子不立危墙之下”,这句话放在股市当中可以解释为“炒股千万别碰ST股”。ST股一直被喻为散户们“不能碰触的禁区”。因为它象征着高风险、巨亏损。但股海太大,不乏一些执意顶风冒险的人。罗斌就是一个游走在ST股的危墙之下,乐此不疲且还袋满而回的股民。
 
  误买亏损股
 
  “我并不是一开始就热衷于炒ST股。”罗斌说,他与其他的股民一样,从1996年入市开始,就谨记不碰亏损股的原则。但在1999年初,他看中一只叫天津渤海的股票,股价从5元跌到3元,他琢磨着短期应该有反弹的可能,便以3元多的价格买入了这只股票。
 
  出人意料的是,买入后不久该股就发布预亏公告,该股当即便跌至2元。“没办法,炒股的钱都是自己的血汗钱,谁忍心‘割肉’,只好捂着等待转机。”说到这里,罗斌得意地笑了,“事实证明,当时我的运气不错,我的决定也是正确的。捂着不放的结果就是,当年这只股票一度冲高至7元多,不仅让我解了套,资金还翻了好几倍。”也就是从那是开始,罗斌开始重新审视亏损股,也开始了ST股的淘金之旅。
 
  重组是“钱”途
 
  罗斌告诉记者,慧眼识英“股”比什么都重要,炒ST股就相当于在垃圾当中找黄金。多年下来,罗斌认为,选择ST股最关键的是,要选择有重组预期的ST股。
 
  要经过基本面分析,具有较大重组可能的ST股才能买入。分析中要注意观察ST股的股本结构情况、股本大小和市场价格。相对来说总股本越小、价格越低的股票,重组越容易。
 
  此外,还有一个需要注意的细节。在有很强的重组预期的公司里,要尽量挑选具有政府背景的公司。罗斌称,自炒ST股以来,选择的几乎都是有政府背景的公司。比如上述提到的天津渤海重组成创业环保(加入自选股,参加模拟炒股),ST钢管重组成宝信软件(加入自选股,参加模拟炒股),还有如今A股市场股价最高的中国船舶,当年也是戴帽的ST股。
 
  选准买入时机
 
  ST股股价波动大,因此选择恰当的时机入市也很重要。“利空出尽便是利好。”罗斌说,“挑选ST股恰当的买入时机可以以这句话为指导。”
 
  对此,罗斌进一步解释,ST股的波动受政策影响比较大,常常受某些利空影响出现整体下跌的情况,这时候往往意味着机会来临,因为有些ST股基本面已经发生好转,受利空影响实际上非常有限,大跌以后往往会出现比较大的反弹,这时候就可以大胆介入。
 
  ST三普就是成功的例子,2004年底该公司公布业绩显示巨额亏损,之后股价便应声下跌50%。就在这一片跌声之中,罗斌逆势买入。月余之后,ST三普连续拉了10个涨停板。仅这一单交易就使罗斌的资本金翻了一番。
金评汇

相关标签

推荐专题

查看更多>>

热门标签

热门文章

小麦财经
商务合作
QQ:736412351
QQ:791338926
小麦财经

扫一扫访问手机站

工信部鄂ICP备17016175号 鄂公安网备: 42018502000610号 证券投资基金业协会:P1026975 网络文化经营许可证:鄂网文【2017】6689-147号

©小麦财经 All Rights Reserved 版权所有

本着互联网分享精神,网站部分信息转载于其他网站,如稿件涉及版权等问题,请联系我们进行删除修改处理,本站不承担任何法律责任!