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“能量潮”OBV指标的详细介绍,巴菲特投资的7大法则

“能量潮”OBV指标的详细介绍,巴菲特投资的7大法则

2021-04-08 10:18:48
来源:
  OBV指标是通过累计每日的需求量和供给量并予以数字化,制成趋势线,然后配合证券价格趋势图,从价格变动与成交量增减的关系上,来推测市场气氛的一种技术指标。
 
  OBV的应用法则:
 
  (1)、OBV不能单独使用,必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。
 
  (2)、当OBV曲线与股价走势出现“背离”现象时,则可用以判别目前市况中,是否存在机构大户“收集”或“派发”筹码的情况。所谓“收集”意指机构做手暗地里在市场中一边出货打压行情,一边吃货,实际上是出少进多;而“派发”则指机构做手暗地逢高卖出、逢低买进,实际上是出多进少。因此,OBV曲线则能帮助投资者推测市况是否处在“收集阶段”或“派发阶段”。
 
  (3)、0BV曲线的上升和下降对进一步确认当前股价的趋势有很重要的作用。
 
  ①当股价上升而0BV曲线也跟随上升时,可确认当前是上升趋势。
 
  ②当股价上升但0BV并未相应地上升,则投资者应对目前的上升趋势持谨慎观望的态度,因为0BV与股价背离的现象已提前告诉我们上升趋势的后劲已不足,随时有反转的可能。
 
  ③当股价下跌而OBV线上升时,表明有大户在收集筹码,下档承接力强,股价随时有可能止跌回升。当股价下跌而0BV曲线也跟随下跌时,可确认当前是下降趋势。表明大主力在逐步“派发”,应立即离场观望。
 
  操盘秘诀:在实战操盘中,笔者喜欢把Y轴的数值撇开不看,仅按其数值所占Y轴的比例分为20%、40%、60%、80%、100%等五个区域。通常,在大牛市或熊市中选择半年以上的时间为横坐标X;在箱形整理的行情中则选择以1个月至3个月左右的时间为横坐标X来观察OBV曲线。
 
  秘诀一:0BV线的“底背离现象”和“异常动向”往往对于选“黑马”有着相当明确的指示作用。比如:当股价经过大幅的下跌之后,0BV值在0-20%的区域内明显止跌回稳,并出现超过一个月以上,近似水平的横向移动时,表明市场正处于一段漫长的盘整期,大部分投资者没有耐心而纷纷离场,然而此时往往预示着做空的能量已慢慢减少,逢低吸纳的资金已逐渐增强,大行情随时都有可能发生。当0BV值能够有效向上爬升时,则表明主力收集阶段已经完成,投资者可根据该收集阶段的股价来计算主力吸货阶段的成本价,计算方法为:
 
  主力成本价=吸货区域的(最高价+最低价)÷2
 
  例如:江泉实业(600212)的庄家收集阶段为1999年的8月至2000年6月期间,其中最高价为15.8元,最低价为11元,则计算其主力成本价=(15.8+11)÷2=13.4元。由于主力吸货区域的成本价往往会成为拉升阶段的最低支撑价,因此投资者可在成本价以内大胆吸纳。
 
  秘诀二:当0BV线脱离0-20%的区域直线向上飚升时,则表明主力已吸筹完毕,进入对敲拉升阶段,此时成交量持续放大,只要OBV曲线与股价同步上升,则投资者可大胆追涨买入。
 
  秘诀三:当OBV值在60-80%的区域窄幅横盘,而股价却大幅下跌,甚至跌幅高达30%以上时,则预示着受大势或利空因素的影响,中小散户和跟庄的投资者纷纷仓皇斩仓离场,而庄家由于持筹过多无法出局,因此形成庄家被套的局面。此时,喜欢投机的短线高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技术指标积极抢反弹,炒庄家的底!
 
  秘诀四:当0BV线已上升至80-100%的区域内时,其OBV曲线已明显形成V形顶、M顶、圆形顶的形态,则预示着多头资金即将耗尽,庄家随时都有可能“派发”筹码,因此一旦OBV掉头向下或“顶背离”出现,则操作上清仓为主。
 
  缺憾:由于OBV指标的适用范围比较偏向于中短期的进出,因此是预测股市中短期波动的技术指标。虽然OBV可以从局部显示出庄家资金的流向情况,帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向,但却无法解释资金移动的理由,而且以上所述的操盘秘诀仅适用于某些强庄股,而大多数的弱势股却无法用OBV曲线来明确的辨别,因此在使用OBV指标的同时还应参考其它的技术分析方法。 一、保持流动性充足。他写道,“我们决不会对陌生人的好意产生依赖,我们对自己事务的安排,一定会让我们极有可能面临的任何现金要求在我们的流动性面前显得微不足道;另外,这种流动性还将被我们所投的多家、多样化的公司所产生的利润流不断刷新。”
 
  二、大家都抛时我买进。巴菲特写道,“在过去两年混乱中,我们把大量资金用起来;这段时间对于投资者来说是极佳时期,因为恐慌气氛是他们的最好朋友……重大机遇难得一见,当天上掉金时,要拿一个大桶而不是顶针去接。”
 
  三、大家都买时我不买。巴菲特写道,“那些只在评论家都很乐观时才投资的人,最后都是用极高的代价去买一种没有意义的安慰。从他这句话推导,显然是要有耐心。如果人人都在买进时你做到了按兵不动,那么只有在人人都抛售时你才能买进。”
 
  四、价值,价值,价值。巴菲特写道,“投资中最重要的是你为了什么而给一家公司投钱──通过在股市中购买它的一个小部分──以及这家公司在未来一二十年会挣多少。”
 
  五、别被高增长故事愚弄。巴菲特提醒投资者说,他和伯克希尔副董事长芒格不投那些“我们不能评估其未来的公司”,不管他们的产品可能多么让人兴奋。多数在1910年赌押汽车业、1930年赌飞机或在1950年下注于电视机生产商的投资者,到头来输得一无所有,尽管这些产品确实改变了世界。“急剧增长”并不一定带来高利润率和高额资本回报。
 
  六、理解你所持有的东西。巴菲特写道,“根据媒体或分析师评论进行买卖的投资者不适合于我们。”
 
  七、防守好于进攻。巴菲特写道,“虽然我们在某些市场上扬的年头里落后于标普指数,但在标普指数下跌的11个年头里,我们的表现一直好过这一指数;换句话说,我们的防守一直好于进攻,这种情况可能会继续下去。”

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